La risposta dell'Esperto

La risposta è affermativa. L’esenzione dall’imposta di successione e donazione di cui all’articolo 3, comma 4-ter del Dlgs 346/1990 riguarda i trasferimenti a titolo gratuito, anche tramite patto di famiglia, di aziende o partecipazioni sociali a favore dei discendenti o del coniuge del titolare. Si ritiene che l’espressione generica di “trasferimento” si riferisca a tutte le fattispecie negoziali derivativo-costitutive (connotate dall’intento liberale) idonee ad a assicurare il trasferimento della gestione del bene, incluse le costituzioni di usufrutto (sul punto si veda lo studio del Consiglio nazionale del notariato 43/2007-T). L’usufruttuario della quota, infatti, esercita il diritto di voto in assemblea, percepisce gli utili e beneficia di eventuali incrementi della partecipazione in caso di aumento gratuito del capitale sociale, per cui, di fatto, ottiene la gestione e il godimento della partecipazione stessa. In ogni caso, si segnala che beneficiari di un trasferimento a titolo di patto di famiglia possono essere solo i discendenti del titolare della quota (articolo 768-bis del Codice civile.) e che, se si tratta di partecipazioni in società di capitali, l’esenzione spetta alla duplice condizione che: il trasferimento consenta al beneficiario di acquisire o integrare il controllo ex articolo 2359, comma 1, n. 1, del Codice civile (ossia la maggioranza dei voti in assemblea); tale controllo sia mantenuto per un periodo non inferiore a cinque anni. Se beneficiari del trasferimento sono più discendenti, l’esenzione trova applicazione solo laddove il titolare trasferisca l’intera partecipazione ai discendenti in comproprietà tra loro i quali, ex articolo 2347 del Codice civile, dovranno nominare un rappresentante comune che disporrà della quota (circolare 3/E/2008, paragrafo 8.3.2). Gabriele Sepio