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Quesito
Oggetto Calcolo controvalore Btpi
Quesito Dato il prezzo di oggi del Btpi con scadenza 2035 di 104,65, quale è il controvalore di un eventuale acquisto?
Data quesito
Inviato 24-05-2010 10.48
Parere
Risposto 24-05-2010 11.39
Parere Per calcolare il controvalore di acquisto del BTPei è necessario moltiplicare sia il prezzo di mercato sia il rateo di interesse per il coefficiente di indicizzazione relativo alla data di regolamento dell'operazione. Ipotizziamo l'acquisto del BTPei con scadenza 2035 e cedola del 2,35% per un valore nominale di 1.000 euro al prezzo di 104,65. La data di valuta è giovedì 27 maggio, essendo T+3 giorni lavorativi. Il rateo di interesse lordo è di 0,46617. Moltiplicando sia il prezzo di mercato sia il rateo per il coefficiente di indicizzazione e sommando i due valori si ottiene il prezzo di 116,73 (116,21 + 0,51768). Dunque il controvalore lordo è pari a 1.167,32 euro. Il BTPei è stato emesso al prezzo di 99,684, per cui per calcolare il controvalore netto è necessario sottrarre dal controvalore lordo sia la ritenuta sul rateo di interesse lordo (0,65 euro dato il valore nominale acquistato), sia il rateo ritenuta sul disaggio di emissione. Ipotizzando spese e commissioni di acquisto per un valore totale di 8,5 euro, il controvalore al netto delle tasse e compresi i costi è pari a 1.175,10 euro (1.167,32 - 0,65 - 0,07 + 8,5).